Saiba quais Fundos Imobiliários mais pagaram dividendos nos últimos 10 anos

Os fundos imobiliários (FIIs) se consolidaram como uma alternativa atrativa para investidores que buscam renda passiva e valorização patrimonial. Entre os principais benefícios está o pagamento regular de dividendos isentos de imposto de renda, um fator que atrai tanto investidores iniciantes quanto experientes. Ao longo da última década, alguns FIIs se destacaram por sua rentabilidade e consistência nos pagamentos. 

Neste artigo, exploramos quais são esses fundos, por que eles se destacam e como suas performances impactam seus investidores.

O que são Fundos Imobiliários e como funcionam os dividendos?

Os fundos imobiliários são investimentos em que o patrimônio é destinado para aquisição ou desenvolvimento de imóveis, que posteriormente geram renda com aluguéis, vendas ou operações específicas. Parte dessa receita é distribuída regularmente aos cotistas na forma de dividendos, que, por lei, devem corresponder a pelo menos 95% do lucro obtido no semestre.

Esses dividendos podem ser pagos mensalmente, trimestralmente ou semestralmente, mas a maior parte dos FIIs brasileiros opta pela distribuição mensal. Isso permite ao investidor criar uma renda passiva consistente ao longo do tempo. Além disso, como são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, representam uma vantagem fiscal importante.

FIIs com maior histórico de pagamento de dividendos nos últimos 10 anos

A seguir, destacamos alguns dos fundos imobiliários que mais se destacaram na última década por suas elevadas distribuições de dividendos e consistência ao longo dos anos.

1. FII HGLG11 – CSHG Logística

O HGLG11 é um dos mais reconhecidos FIIs do segmento de logística. Com uma carteira diversificada em galpões industriais e centros de distribuição, ele se beneficia da crescente demanda por e-commerce e logística no Brasil.

• Dividend Yield médio: 8% a 9% ao ano.
• Consistência: Mesmo em períodos de crise, como durante a pandemia de 2020, o fundo manteve uma distribuição regular.
• Destaque: A gestão ativa e a renovação dos contratos proporcionam previsibilidade de receita.

2. FII MXRF11 – Maxi Renda

O MXRF11 é um dos FIIs mais populares no mercado devido ao seu preço acessível e à sua presença na carteira de pequenos investidores.

• Foco: Recebíveis imobiliários e desenvolvimento residencial.
• Dividend Yield médio: 7,5% ao ano.
• Performance notável: Nos últimos 10 anos, o fundo apresentou rentabilidade acumulada acima da média do mercado, com foco em renda constante.

3. FII KNRI11 – Kinea Renda Imobiliária

Este fundo é gerido pelo banco BTG Pactual e investe em imóveis corporativos de alta qualidade.

• Portfólio: Imóveis comerciais de grande porte, localizados em grandes centros urbanos como São Paulo e Rio de Janeiro.
• Dividendos: Estabilidade na distribuição, com uma média de 6% ao ano.
• Fator de destaque: O fundo é conhecido pela baixa vacância e contratos de longo prazo, proporcionando segurança para os investidores.

4. FII VISC11 – Vinci Shopping Centers

O VISC11 investe em shoppings centers e tem se mostrado resiliente mesmo diante das mudanças no varejo e da pandemia.

• Dividend Yield médio: Entre 6% e 7% ao ano.
• Desempenho: A retomada do setor comercial pós-pandemia ajudou o fundo a recuperar o ritmo de distribuição.
• Vantagem: A gestão ativa na renegociação de aluguéis e o aumento do fluxo de consumidores nos shoppings geraram crescimento consistente.

Por que esses FIIs se destacam?

Alguns fatores explicam o desempenho consistente dos FIIs mencionados:

• Gestão ativa: Fundos bem administrados fazem uma gestão eficiente de ativos, aumentando a lucratividade e garantindo a distribuição regular de dividendos.
• Diversificação do portfólio: Fundos com exposição a vários setores (logística, comercial, corporativo) apresentam maior resistência a crises econômicas.
• Contratos de longo prazo: A segurança proporcionada por contratos atípicos (de longa duração) garante previsibilidade no fluxo de caixa.
• Crescimento do setor imobiliário: A recuperação econômica e o avanço de setores como e-commerce e shopping centers impulsionaram os FIIs ao longo dos anos.

Como escolher os melhores FIIs para investir?

Embora o histórico de dividendos seja importante, há outros fatores a serem considerados na escolha de um fundo imobiliário:

1. Análise da vacância: Fundos com alta vacância podem enfrentar dificuldades em distribuir dividendos consistentes.
2. Gestão do fundo: Gestores experientes têm maior capacidade de adaptar a estratégia do fundo em diferentes cenários econômicos.
3. Liquidez: FIIs mais negociados oferecem maior facilidade de entrada e saída do investimento.
4. Valorização das cotas: Além dos dividendos, é importante avaliar a potencial valorização das cotas ao longo do tempo.

Investir em fundos imobiliários é uma excelente forma de obter renda passiva e diversificar sua carteira, especialmente considerando a isenção de imposto de renda sobre os dividendos para pessoas físicas. Os FIIs que destacamos – como HGLG11, MXRF11, KNRI11 e VISC11 – demonstraram ao longo da última década consistência e resiliência, sendo escolhas sólidas para quem busca rentabilidade e segurança.

Manter-se informado sobre o desempenho dos fundos e escolher aqueles com gestão eficiente e portfólios diversificados é essencial para garantir o sucesso no longo prazo. Ao investir de forma consciente, o investidor pode colher os benefícios de um mercado em expansão e obter renda constante com estabilidade.